ABD Büyüme Ve Enflasyon Verileri Küresel Piyasaların Odak Noktasında Faiz İndirimleri Belirsizliğini Koruyor

Küresel ekonomi ABD'nin gümrük tarifelerinin yarattığı dalgalanmalar ve fiyat artışlarının enflasyon üzerindeki etkilerine dair süregelen belirsizliklerle karşı karşıyadır. Bu durum politika yapıcıların karar alma süreçlerini oldukça karmaşık bir hale getirirken özellikle Federal Rezerv üyelerinden gelen çelişkili açıklamalar piyasalarda faiz indirimlerinin zamanlamasına dair yoğun bir belirsizlik ve fiyatlama güçlüğü yaratmaktadır.

Fed'in Para Politikası Üzerindeki Tartışmalar

ABD Merkez Bankası Federal Rezerv içinde para politikasının geleceğine dair görüş ayrılıkları giderek daha belirgin bir hal almıştır. Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee gelecek toplantılarda ek faiz indirimlerini destekleme konusunda isteksiz bir duruş sergileyebileceğini açıkça ifade etmiştir. Bu açıklama piyasalarda endişe yaratırken San Francisco Merkez Bankası Başkanı Mary Daly ise Fed'in politika faizini düşürme kararını tamamen desteklediğini ve önümüzdeki dönemde daha fazla indirim öngördüğünü vurgulayarak farklı bir perspektif sunmuştur. Fed yetkilileri arasındaki bu zıt görüşler yatırımcıların merkez bankasının gelecekteki adımlarına ilişkin beklentilerini bulanıklaştırarak piyasalardaki oynaklığı artırmaktadır.

Makroekonomik Verilerin Önemi Ve Piyasa Etkileri

Federal Rezerv'in faiz indirim sürecine yönelik süregelen endişeler küresel piyasalarda belirgin bir satış baskısını tetiklemektedir. Piyasalar özellikle ABD Merkez Bankası'nın enflasyon göstergesi olarak büyük önem atfettiği gıda ve enerji kalemleri dışındaki çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi (PCE) verilerine kilitlenmiş durumdadır. Bu verinin beklentilerin altında bir performans sergilemesi Fed'e faiz indirimleri konusunda daha geniş bir hareket alanı sağlayabileceği beklentisi oluşturmaktadır. Ayrıca bugün açıklanması beklenen ABD büyüme verileri de piyasaların genel yönü üzerinde kritik bir etkiye sahip olacaktır.

Küresel Piyasaların Durumu Ve Emtia Fiyatları

Bu makroekonomik ve politik gelişmeler ışığında piyasaların seyri şekillenmektedir. ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi %4,14 seviyesinde dengelenirken Dolar endeksi güne %0,1 düşüşle 97,7 seviyesinden başlamıştır. Faiz indirimi beklentilerinin korunması devam eden jeopolitik gerilimler ve merkez bankalarının artan rezerv talepleri altının ons fiyatını desteklemeye devam etmektedir. Yeni işlem gününde altın %0,1 artışla 3.738 Dolardan işlem görürken Brent petrolün varil fiyatı %0,3 azalışla 68,2 Dolara gerilemiştir.

ABD Borsalarında Dalgalanmalar Ve Şirket Haberleri

New York borsasında dün negatif bir seyir izlenmiştir. Makroekonomik veriler cephesinde ABD'de yeni konut satışları Ağustos ayında %20,5 gibi önemli bir artış kaydederek beklentileri aşmış ve Ocak 2022'den bu yana en yüksek seviyesine ulaşmıştır. Şirket haberleri arasında eski Başkan Donald Trump yönetiminin Kanada merkezli Lithium Americas'ın hisselerinin %10'una kadarını almayı değerlendirdiğine dair haberlerin ardından şirketin ABD'de işlem gören hisseleri %95,8 oranında rekor bir artışla dikkat çekmiştir. Ancak ABD'li çip şirketi Micron Technology'nin hisseleri piyasalar kapandıktan sonra yayımladığı güçlü bilançoya rağmen %2,8 değer kaybetmiştir. Bu gelişmelerle Dow Jones endeksi %0,37 S&P 500 endeksi %0,28 ve Nasdaq endeksi %0,34 oranında düşüş yaşamıştır. ABD'de endeks vadeli kontratlar ise yeni güne pozitif bir başlangıç yapmıştır.

Avrupa Piyasalarında Karışık Bir Görünüm

Avrupa borsalarında ekonomik aktiviteye ve jeopolitik risklere ilişkin endişelerin etkisiyle karışık bir seyir gözlenmiştir. Almanya'da Ifo İş Ortamı Güven Endeksi şirket yöneticilerinin mevcut durum ve gelecek dönem beklentilerindeki kötüleşmenin etkisiyle geçen ayki 88,9 puandan Eylül ayında 87,7 puana gerilemiştir. Böylece endekste 6 aydır süren yükseliş trendi Eylül ayında kesintiye uğramıştır. Öte yandan Başkan Trump'ın NATO topraklarında Rus uçaklarının düşürülmesini savunması ve Ukrayna'nın Rusya ile savaşı kazanma şansı konusunda daha iyimser açıklamaları ardından savunma hisselerine olan talep yeniden artmıştır. Alman silah üreticisi Rheinmetall hisseleri %3,5 değer kazanmıştır. Bu gelişmelerle Fransa'da CAC 40 endeksi %0,57 İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi %0,13 değer kaybederken Almanya'da DAX 40 endeksi %0,23 ve İngiltere'de FTSE 100 endeksi %0,24 değer kazanmıştır. Avrupa'da endeks vadeli kontratlar ise yeni güne karışık bir seyirle başlamıştır.

Asya Borsalarında Bölgesel Dinamikler

Asya borsalarında Çinli e-ticaret ve teknoloji devi Alibaba'nın yapay zeka yatırımlarının yarattığı olumlu etkiyle Güney Kore hariç alış ağırlıklı bir seyir izlenmiştir. Japonya'da 40 yıllık tahvil ihalesine 12 aylık ortalamadan daha güçlü bir talep gelmiştir. Japonya'daki tahvil ihalelerine olan bu talep ülkedeki iktidar partisi liderlik yarışı öncesindeki iç siyasi belirsizliklere rağmen süper uzun vadeli borçlanma konusundaki endişeleri hafifletmiştir. Kapanışa yakın Japonya'da Nikkei 225 endeksi %0,1 Çin'de Şanghay bileşik endeksi %0,2 Hong Kong'da Hang Seng endeksi %0,4 değer kazanırken Güney Kore'de Kospi endeksi %0,3 değer kaybetmiştir.

Türkiye Piyasaları Ve Önemli Gelişmeler

Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi dün alış ağırlıklı bir seyir izleyerek günü %0,31 değer kazancıyla 11.366,93 puandan tamamlamıştır. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı Ekim vadeli kontrat dün akşam seansında normal seans kapanışına göre %0,3 değer kazanmıştır. Dolar/TL dün %0,1 artışla 41,4523'ten kapanırken bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışın %0,1 üzerinde 41,4720'den işlem görmektedir.

Bugün Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın ABD Başkanı Trump ile Beyaz Saray'da gerçekleştireceği görüşme piyasalar tarafından yakından takip edilecek önemli bir gelişme olarak öne çıkmaktadır. Öte yandan Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) Türkiye ekonomisine yönelik bu yılki büyüme öngörüsünü 0,3 puan yukarı yönlü revize ederek %3,1'e gelecek yıl büyüme öngörüsünü ise 0,7 puan yukarı yönlü revize ederek %3,5'e çıkarmıştır.

Analistler bugün yurt içinde sektörel enflasyon beklentileri ve haftalık para ve banka istatistiklerinin yurt dışında ise ABD'de büyüme kişisel tüketim harcamaları ve haftalık işsizlik maaşı başvurularının takip edileceğini belirtmektedir. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 11.500 ve 11.600 seviyelerinin direnç 11.300 ve 11.200 puanın ise destek konumunda olduğu kaydedilmiştir.