Küresel Piyasalar ABD İstihdam Verileri Ve FED Faiz Kararları Öncesi Temkinli Bekleyişte

Küresel piyasalarda, BoJ'a yönelik artan faiz indirimi beklentileriyle sert yükselen tahvil faizlerinin denge arayışına girmesi, risk iştahında toparlanma eğilimini desteklerken gözler ABD'de açıklanacak ADP özel sektör istihdamı verisine çevrildi

BEĞENDİM

ABONE OL

News

Küresel finans piyasaları, Japonya Merkez Bankası (BoJ) kaynaklı sıkılaşma tahminlerinin hafta başında tahvil piyasalarında yol açtığı sert yükselişin ardından, Amerika Birleşik Devletleri ve Avrupa’daki tahvil faizlerinin yukarı yönlü ivmesini yavaşlattığını gözlemledi. Tahvil faizlerindeki bu yükselişler, hisse senedi piyasalarında fiyatlamaları karmaşık bir hale getirirken, yatırımcıların dikkati ABD’den gelecek kritik makroekonomik verilere odaklandı.

Küresel piyasalarda genel risk iştahında bir toparlanma eğilimi belirmesine karşın, bugün açıklanacak önemli makroekonomik veriler öncesinde yatırımcıların temkinli bir duruş sergilediği görüldü. Bu durum, bu ayki ABD Merkez Bankası (Fed) ve Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) faiz kararları öncesinde piyasa duyarlılığının kırılganlığını sürdürdüğünü ortaya koydu.

ABD Piyasaları Ve FED Beklentileri Ön Planda

Fed’e yönelik faiz indirimi beklentileri piyasalardaki gücünü korurken, bugün açıklanacak ADP özel sektör istihdam verisi piyasalar tarafından yakından takip edildi. Geçtiğimiz pazartesi yayımlanan Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) verilerinin imalat sektöründeki daralmanın devam ettiğine işaret etmesi sonrasında, bugünkü istihdam verisinin ülkedeki iş gücü piyasasına ilişkin daha kapsamlı bilgiler sunması bekleniyor. Analistler, ABD’de imalat sektöründeki daralma işaretlerinin iş gücü piyasası verilerini daha da kritik hale getirdiğini ifade ettiler.

Söz konusu veriler, Fed’in gelecek hafta alacağı para politikası kararları açısından büyük önem taşıdı. Bankanın 09-10 Aralık tarihlerinde gerçekleştireceği yılın son Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısı öncesinde faiz indirimi beklentileri güçlü seyrini sürdürdü. Para piyasalarındaki güncel fiyatlamalara göre, Fed’in gelecek hafta yüzde 88 ihtimalle politika faizini 25 baz puan indirmesi öngörülüyor. Ancak analistler, faiz indirimi beklentilerinin devam etmesine rağmen, Fed üyeleri arasında faiz indirimlerinin nerede duracağına ilişkin görüş ayrılıklarının artabileceğini belirtti.

FED Başkanlığı İçin “Hassett” İsmi Gündemde

Öte yandan, görev süresi gelecek yıl mayıs ayında dolacak olan Fed Başkanı Jerome Powell’ın yerine kimin geçeceği de merak konusu olmaya devam etti. ABD Başkanı Donald Trump, yeni Fed başkanını gelecek yılın başında açıklayacağını ifade etti. Trump, ayrıca Beyaz Saray Ulusal Ekonomi Konseyi Direktörü Kevin Hassett’ten “potansiyel Fed başkanı” olarak söz etti. Hassett’in göreve gelmesi halinde faiz indirimlerini önceliklendiren bir yaklaşım sergileyeceğine yönelik beklentiler, para piyasalarında Fed’e ilişkin gevşeme öngörülerinin güçlenmesine katkı sağladı.

Jeopolitik Gelişmeler Ve Putin’den Sert Mesaj

Makroekonomik verilerin yanı sıra, Rusya-Ukrayna Savaşı’na ilişkin gelişmeler de piyasalar tarafından yakından takip edildi. Yaşanan son gelişmelere ilişkin Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin’den sert bir çıkış geldi. Ukrayna’nın Karadeniz’de tanker saldırılarıyla “korsanlık yaptığını” belirten Putin, “Rusya, tankerlere yapılan saldırılara karşılık Ukrayna limanlarına ve bu limanlara giren gemilere yönelik saldırılarını genişletecek” dedi. NATO’nun Avrupa kanadının Rusya ile savaşa hazırlandığı yönündeki açıklamalar hakkında ise Putin, “Avrupa ile savaşa girme niyetimiz yok. Bunu yüzlerce kez söyledim. Ama Avrupa bizimle savaşmak isterse ve savaşmaya başlarsa biz hemen hazırız. Buna hiç kuşku yok” ifadelerini kullandı. Bir yandan da müzakere süreci devam ederken, Kremlin Dış Politika Danışmanı Yuriy Uşakov, Rusya Devlet Başkanı Putin’in ABD Devlet Başkanı Donald Trump’ın temsilcileriyle yaptığı görüşmede, Ukrayna meselesinin çözümüne ilişkin alınan dört belgenin müzakere edildiğini aktardı.

Küresel Varlık Piyasalarında Son Durum

Bu gelişmeler ışığında, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yeni işlem gününde yüzde 4,08 seviyesinde işlem gördü. Dün yüzde 0,6 düşüşle 4.210 Dolar seviyesinde kapanan altının onsu, faiz indirimi beklentilerinin devam etmesiyle şu sıralarda yüzde 0,3 artışla 4.222 Dolardan alıcı buldu. Gümüşün onsu da yüzde 0,4 artışla 58,95 Dolara çıkarak yeni bir rekor tazeledi. Dolar endeksi yüzde 0,1 düşüşle 99,2 seviyesinde bulunurken, Brent petrolün varil fiyatı ise yatay seyirle 62,3 Dolardan işlem gördü. Öte yandan, kripto para piyasalarındaki toparlanma da yatırımcıların yeniden görece riskli varlıklara yöneldiğini gösterdi. Hafta başında 83.822 Dolara kadar gerileyen Bitcoin, bu dakikalarda yüzde 0,7 artışla 93.400 Dolar seviyelerine yükseldi. Bu piyasa hareketleriyle ABD borsalarında S&P 500 endeksi yüzde 0,25, Nasdaq endeksi yüzde 0,59 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,39 yükseldi. ABD’de endeks vadeli kontratlar güne pozitif bir başlangıç yaptı.

Avrupa Piyasaları Karışık Seyretti

Avrupa borsaları dün Putin’in açıklamalarıyla artan jeopolitik endişelerin etkisiyle karışık bir seyir izlerken, ABD’deki istihdam verilerine ek olarak Avro Bölgesinde bugün açıklanacak Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve PMI verileri yatırımcıların odak noktasında yer aldı. Dün açıklanan verilere göre, Avro Bölgesi’nde ekim ayında yüzde 2,1 olan yıllık enflasyon, kasım ayında yüzde 2,2’ye yükseldi. Avro Bölgesi’nde işsizlik oranı ise ekim ayında yüzde 6,4 seviyesini korudu. İngiltere Merkez Bankası (BoE), yapay zeka şirketlerinin yüksek değerlemeleri nedeniyle “keskin bir düzeltme” riski konusunda uyarıda bulundu. Almanya’da sanayiciler, ekonominin son 76 yılın en derin krizini yaşadığını belirterek, sanayi üretiminin bu yıl yüzde 2 daralacağını öngördü. Bu gelişmelerle, Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,51 ve İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,22 değer kazanırken, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,28 geriledi. İngiltere’de FTSE 100 endeksi ise yatay seyretti. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar güne karışık bir başlangıç yaptı.

Asya Piyasalarından Görünüm

Asya tarafında ise karışık bir seyir öne çıkarken, Japonya ve Çin’de açıklanan PMI verileri dikkatleri çekti. Japonya’da hizmet sektörü PMI kasım ayında 53,2 olarak gerçekleşirken, bir önceki aya göre ılımlı bir artış gösterdi. Söz konusu veri, ülkede harcamaların gücünü koruduğuna işaret ederken, enflasyonist baskıların devam edebileceği sinyalini verdi. Çin’de ise hizmet sektörü PMI 52,1 ile beklentilere paralel bir seyir izledi. Analistler, Çin’de hizmet sektörünün son beş ayın en düşük büyümesini kaydettiğini belirterek, tüketici talebindeki zayıflığın ekonomik yavaşlamaya yönelik baskıları artırdığını ifade etti. Bu gelişmelerle, kapanışa doğru Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,6, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 1,2 yükselirken, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1,1 ve Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,1 geriledi.

Yurt İçi Piyasalar Ve Enflasyon Verileri Odağı

Dün alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,06 değer kazanarak 11.123,47 puandan tamamladı. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı aralık vadeli kontrat ise dün akşam seansında normal seans kapanışına göre yatay seyretti. Dolar/TL dün günü yatay seyirle 42,4450’den tamamlarken, bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışın yüzde 0,1 üzerinde 42,4770’ten işlem gördü. Öte yandan yurt içinde gözler enflasyon verilerine çevrildi. AA Finans Enflasyon Beklenti Anketi’ne katılan ekonomistler, kasım ayında Tüketici Fiyat Endeksi’nin (TÜFE) aylık bazda yüzde 1,31 artacağını tahmin ettiler. Ekonomistlerin kasım ayı için enflasyon beklentileri yüzde 1 ile yüzde 1,65 aralığında yer aldı. Ekonomistlerin kasım ayı enflasyon beklentilerinin ortalamasına göre (yüzde 1,31) bir önceki ay yüzde 32,87 olan yıllık enflasyonun kasım ayında yüzde 31,65’e ineceği öngörülüyor.

Bu arada, dün Finansal İstikrar Komitesi Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek başkanlığında toplandı. Finansal İstikrar Komitesi toplantısında, serbest ve para piyasası fonlarında son dönemdeki gelişmeler ve bu enstrümanların finansal istikrara etkileri ile alınabilecek makro ihtiyati tedbirler değerlendirildi. Analistler, bugün yurt içinde enflasyon, yurt dışında ise dünya genelinde hizmet sektörü PMI verileri, Avro Bölgesi’nde ÜFE ve ABD’de ADP özel sektör istihdamı başta olmak üzere yoğun veri gündeminin takip edileceğini belirttiler. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 11.200 ve 11.300 puanın direnç, 11.000 ve 10.900 puanın ise destek konumunda olduğunu ifade ettiler.